新興的互聯(lián)網(wǎng)理財雖然種類不少、風(fēng)格各異，但是否能在控制風(fēng)險的前提下提高收益才是最核心的。
“低門檻高收益”的特質(zhì)，不得不說是極富吸引力的。曾經(jīng)習(xí)慣去銀行進行儲蓄存款的客戶，開始越來越多地把資金挪到“類余額寶們”的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中去。然而，一味推高收益而模糊風(fēng)險概念，對投資人來說并不是件好事。
通過對比不同種類的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)，合理認(rèn)清其各自的區(qū)別和風(fēng)險，才是投資選擇的前提。
分別理一下目前的五類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品：
1. 集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一身：
典型代表：阿里巴巴（余額寶）、蘇寧（零錢寶）
迄今，“余額寶模式”已被廣泛復(fù)制。該類產(chǎn)品的最大特征莫過于投資人以該產(chǎn)品為載體，進行消費、支付和轉(zhuǎn)出的操作，且無需任何手續(xù)費。由于這類產(chǎn)品承諾T+0贖回，實時提現(xiàn)的優(yōu)點直接滿足了投資人對產(chǎn)品流動性的需求。
然而，不得不指出的是，因類余額寶產(chǎn)品的本質(zhì)是貨幣型基金（“貨基”）產(chǎn)品，收益取決于貨幣市場間資金利率水平，年化收益大約應(yīng)在4%~6%之間，而此前近7%的高收益則很難持久。
2. P2P平臺理財：
典型代表：人人貸（優(yōu)先理財計劃）、陸金所（穩(wěn)盈－安e貸）、仟邦資都（智盈寶）
該類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)直接理財?shù)漠a(chǎn)物，即資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接流向資金需求方，出資人享受資金出讓的收益。一部分P2P平臺與小貸、保險或擔(dān)保公司合作以保障投資人的本息安全；另一部分平臺本身就有銀行等金融機構(gòu)背書，由其承擔(dān)全額本息擔(dān)保責(zé)任；最后一部分則通過投資人向借款人提供的實物抵押權(quán)（車、房產(chǎn)等）來獲取保障。其中，同樣是房產(chǎn)抵押物，住宅的變現(xiàn)能力要遠高于辦公樓或廠房。
收益上，P2P產(chǎn)品的收益一般在8%~15%之間，有抵押類產(chǎn)品收益最高則在12%左右。綜合考量其安全性，后者或許更受保守型投資人的偏愛。
3. 合作知名互聯(lián)網(wǎng)公司：
典型代表：騰訊（微信理財通）、百度（百度理財計劃B）
合作知名互聯(lián)網(wǎng)公司進行理財產(chǎn)品推廣及銷售如今也十分火熱。以騰訊理財通為例，直接接入以華夏基金為代表的一線品牌基金公司，首發(fā)宣傳7日年化收益率為7.394%。
但事實上，所謂的“7日年化收益率”是根據(jù)最近7天的收益情況，折算成年化收益率的。如果貨基在某一天集中兌現(xiàn)，當(dāng)天的萬份收益就會畸高，指標(biāo)虛高現(xiàn)象不容忽視。對于投資人來說，考察和區(qū)分這類產(chǎn)品時最在日?？簇浕找娴耐瑫r，就重點關(guān)注日每萬份收益及長期的業(yè)績穩(wěn)定性。
4. 基金公司直銷：
典型代表：匯添富基金（現(xiàn)金寶、全額寶）
投資者需要首先認(rèn)清的是，這類披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣、與基金公司直銷推廣的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，其本質(zhì)還是貨幣基金。由于所掛鉤的基金產(chǎn)品不變，因而其原始收益率上并無差異。唯一不同的是，一般的貨基雖也承諾T+0贖回，但必須等到當(dāng)天收市清算后資金方能到賬。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，貨基A類、貨基B類今年以來的平均凈值增長率分別為0.7057%，0.7425%，不到兩月的收益便超活期儲蓄2倍。
5.銀行直接發(fā)行
典型代表：平安銀行（平安盈）、廣發(fā)銀行（智能金）
在互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的當(dāng)下，平安盈的誕生不僅開啟銀行變革之風(fēng)，亦與余額寶形成分庭抗禮之勢。首先是其金融機構(gòu)所具備的強大信譽背景，其次，與余額寶只對應(yīng)一款貨基不同，平安盈除支持南方現(xiàn)金增利A之外，還支持購買其他理財產(chǎn)品。它在功能上更像一個網(wǎng)絡(luò)的虛擬基本賬戶。
據(jù)國元證券發(fā)布的研報，多家銀行已開始全面升級旗下開放式理財產(chǎn)品，其中開放式T+0產(chǎn)品的年化收益提升至4.5%左右，除了在銀行網(wǎng)點銷售外，還能通過網(wǎng)上銀行和手機銀行等方式購買。
——文章摘自電商觀察社微信平臺
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